LNG： 央企民企競相出手
今年上半年，我國進口LNG992.56萬噸（約合137億立方米），比上年同期增長19.1%，LNG進口均價達623美元/噸（約合2.77元/立方米），比2013年進口均價提高5.7%，進口高價LNG不斷增加。目前，我國已經(jīng)成為全球LNG的消費中心，而近期我國石油巨頭在LNG領域也屢有收獲，提振了國內(nèi)方興未艾的LNG產(chǎn)業(yè)。
6月17日，中國海油與BP在英國倫敦簽署了一份LNG長期供應框架協(xié)議。根據(jù)協(xié)議內(nèi)容，BP將從2019年起向中國海油供應總計3000萬噸LNG。有消息稱，此協(xié)議價值約為200億美元。
7月1日，中石油宣布，我國目前規(guī)模最大的LNG工廠——湖北黃岡LNG工廠實現(xiàn)滿負荷運行，標志著我國首座國產(chǎn)化百萬噸級LNG工廠全面投入運行，打破了大型LNG技術與裝備長期被國外廠商壟斷的局面。
國元證券認為，中國的天然氣需求處于不斷增長之中，特別是LNG的需求強勁，天然氣作為國家的重點清潔能源產(chǎn)業(yè)未來還將會持續(xù)增長。此外，未來天然氣還會有更多的應用，例如船用天然氣的應用等，看好能源裝備板塊的長期發(fā)展。
作為我國油氣資源市場化改革的先行者，LNG進口領域也吸引了眾多民企的參與。新奧能源、廣匯能源等已在浙江舟山和江蘇啟東建立自己的LNG接收項目。麥肯錫咨詢預測稱，到2020年末，中國可能超過韓國成為僅次于日本的全球第二大LNG買家，屆時進口量將從2013年的1800萬噸上升至6100萬噸。業(yè)界人士分析認為，我國天然氣對外依存度不斷攀升，進口LNG市場十分廣闊，而民企在LNG進口方面更具有靈活性，相關企業(yè)業(yè)績值得關注。
安信證券分析師劉軍認為，廣匯能源LNG等產(chǎn)品需求比去年同期出現(xiàn)大幅增長，吉木乃LNG工廠上半年生產(chǎn)連續(xù)穩(wěn)定。為此，看好該公司在LNG等清潔能源領域的發(fā)展前景，預計該公司2014～2016年的每股收益分別為0.40元、0.50元、0.65元。
頁巖氣： 招標臨近熱情重燃
繼中石化涪陵頁巖氣開發(fā)取得重大突破后，我國頁巖氣勘探也取得重大突破，近期關于國土資源部頁巖氣區(qū)塊第三輪招標的消息讓頁巖氣再次受到投資者的重點關注。
7月15日，有媒體稱，湖南省國土資源廳已向國土資源部申報常德等5個頁巖氣勘查區(qū)塊。此外，貴州省頁巖氣勘查區(qū)塊也已經(jīng)上報至國土資源部。有消息人士透露，國內(nèi)第三輪頁巖氣探礦權招標將于今年年內(nèi)啟動，且新一輪招標有望下放到各省具體執(zhí)行，不再統(tǒng)一招拍掛，開放程度將會進一步提高。
此外，我國重慶黔江區(qū)正陽工業(yè)園區(qū)頁巖氣勘探取得重大突破，第一口井將在9月破土動工，預計年產(chǎn)氣數(shù)億立方米，最快明年建成投產(chǎn)。勘探及開采由重慶能源投資集團參與，總投資金額4億元。
大同證券投資顧問陳劍認為，在政策支持下，隨著技術的進步，我國有能力去開發(fā)頁巖氣，預計相關產(chǎn)業(yè)將大力發(fā)展。經(jīng)過兩輪頁巖氣招標，相關概念股的股價經(jīng)過炒作后都會出現(xiàn)一定程度回調(diào)，估值有所下降，投資者可予以關注。國信證券發(fā)布的研究報告也顯示，隨著第三輪招標啟動，國內(nèi)頁巖氣開發(fā)將會加速，大規(guī)模商業(yè)化已現(xiàn)曙光，為油氣設備與服務行業(yè)需求帶來新的增量。未來三年油氣設備仍將保持較高景氣度，首推設備服務一體化布局初步完成的杰瑞股份，關注有較強海外市場開拓潛力的民營油服企業(yè)海默科技、通源石油、恒泰艾普以及惠博普。
海通證券分析師鄧勇表示，目前國內(nèi)天然氣還有提價空間，利好非常規(guī)天然氣開采。隨著國內(nèi)進口高價天然氣的增加，以及天然氣價格改革的逐步推進，今明兩年國內(nèi)天然氣價格水平還有較大的提升空間。而隨著國內(nèi)天然氣價格的提高，非常規(guī)天然氣生產(chǎn)盈利性將相應提高，相關企業(yè)有望獲得發(fā)展良機。
鄧勇建議，關注通源石油、準油股份等公司。其中，通源石油通過并購美國安德森油服公司，擁有了“泵送射孔+快鉆橋塞”這兩項核心技術，在國內(nèi)頁巖氣快速發(fā)展的背景下，該公司有望憑借其技術優(yōu)勢，獲得很好的發(fā)展空間；準油股份將受益于混合所有制經(jīng)濟改革，提高公司收入和利潤水平，目前公司已在中亞開展油氣壓裂服務，期待未來在中亞市場有所突破。
可燃冰： 或具遠期前景
7月29日，在北京開幕的由中國地質(zhì)調(diào)查局與中國科學院主辦的第八屆國際天然氣水合物大會傳來消息，中國計劃于2015年開發(fā)可燃冰——在中國海域?qū)嵤┨烊粴馑衔锏你@探工程，2017年將在南海首次試開采。業(yè)界人士認為，這表明中國可燃冰調(diào)查與勘探開發(fā)工作已經(jīng)取得重大進展，可燃冰勘探與開發(fā)即將進入實質(zhì)性階段。
據(jù)披露，可燃冰在世界范圍內(nèi)廣泛存在。全球已知可燃冰總資源量相當于全球已知煤、石油和天然氣的2倍，可滿足人類1000年的能源需求。目前，世界上已有30多個國家和地區(qū)開展可燃冰的研究與調(diào)查勘探，最近兩年開采試驗取得較大進展。美國企業(yè)計劃在2015年前后進行商業(yè)性開采。
作為全球第三大凍土國，中國具備良好的可燃冰賦存條件和資源前景。國土資源部在2013年發(fā)布的《2013年海域天然氣水合物勘探成果》中表明，中國首次在珠江口盆地東部海域鉆獲高純度可燃冰。據(jù)估算，我國陸域遠景資源量至少有350億噸油當量，南海的可燃冰儲量大約為680億噸油當量。
有分析機構認為，可燃冰的勘探與開發(fā)對中國能源開發(fā)利用意義重大，此舉將有力推動中國可燃冰勘探與開發(fā)的進程，有望引發(fā)中國能源革命。因此，包括杰瑞股份、天科股份、準油股份、江鉆股份、神開股份、東華科技、泰山石油、榮豐控股等在內(nèi)的油氣勘探開采概念股有望從中獲益。
但也有分析人士提醒說，目前全球可燃冰開發(fā)還沒有進入商業(yè)階段，我國可燃冰開發(fā)存在明顯不確定性，可燃冰的開采對企業(yè)的資金和技術設立了高門檻，一般企業(yè)很難進入該領域。同時作為新興能源型產(chǎn)業(yè)，可燃冰開采投資高、耗時長、回收成本大，需要企業(yè)前期投入大量人力、物力和財力，這些都給一般企業(yè)帶來了難題。目前，對可燃冰最為感興趣的還是以三大石油公司為主，其他企業(yè)開發(fā)風險不容忽視。
