石油供應過剩 天然氣消費回升 煉油能力增幅下跌 煉油毛利上升
能源結構不斷優(yōu)化。2015年全球一次能源消費總量大約為127.6億噸油當量，增長0.7%。除煤炭下降外，其他類型能源都是增長的，石油和天然氣消費量分別增長了1.8%和2.7%。非化石能源如可再生能源、核能等增長較快，分別達到了8.5%和3.3%。從2010年到2015年，煤炭和石油所占比重逐漸降低，而天然氣和非化石能源的占比不斷上升。
石油市場出現(xiàn)了供應過剩。盡管價格在低位運行，但世界石油產(chǎn)量逆勢上漲，增長了2.8%。其中OPEC（石油輸出國組織）國家不像以前限產(chǎn)保價，而是強調(diào)保住市場份額，產(chǎn)量不斷創(chuàng)出新高。非OPEC國家，主要是美國，油氣生產(chǎn)成本下降了三分之一以上，產(chǎn)量未隨市場價格的下降而減少，只是增速有所放緩。
天然氣消費增速回升。全球天然氣消費量從2011年開始，增幅一直在下降，但2015年有所回升。雖然經(jīng)濟復蘇比較艱難，但美國和歐洲的經(jīng)濟還是相對穩(wěn)定，對天然氣需求有所拉動。天然氣價格出現(xiàn)了下跌，與其他能源價格相比競爭力明顯，去年全球消費量同比增長了2.7%。分地區(qū)來看，無論北美還是歐洲，天然氣消費量增長都比較快，分別達到了3.8%和5.8%。亞太地區(qū)受到經(jīng)濟和價格的影響，天然氣消費增長乏力，增速僅為1.2%。2015年，全球天然氣價格普遍下跌，北美地區(qū)和亞太地區(qū)跌幅都在30%~40%，歐洲地區(qū)價格下跌相對較緩，下跌14%左右。
煉油能力增幅大幅下降。2015年全球的煉油能力凈增了2600萬噸/年，和2014年6000萬噸/年的增幅相比大幅下降。全球的原油加工量達到了7900萬桶/天，增長2.7%，煉油廠的開工率比上年增長1%，達到了84%。而去年，我國大規(guī)模淘汰落后產(chǎn)能，使得中國煉油能力出現(xiàn)了負增長。
全球煉油毛利上升。2015年北歐地區(qū)煉油毛利比2014年上漲了125%左右，新加坡的毛利上漲了50%，美國的毛利增長20%以上。但是以新加坡為代表的亞太地區(qū)，在全球的毛利水平是墊底的。
各國政策措施頻出。油氣出口收入大幅下降，大概在40%~50%。匯率、金融風險上升，外匯儲備下降。為了降低風險，資源國采取了多方面措施，通過修改合同條款、放寬政策限制、招商引資、降低企業(yè)稅負、減少能源價格補貼、出售資產(chǎn)等舉措渡過難關。
中國 2015
能源消費現(xiàn)負增長 石油產(chǎn)量穩(wěn)定增長 天然氣供應總體過剩 煉油能力凈減千萬噸
能源消費出現(xiàn)負增長。主要因為中國經(jīng)濟增速放緩。結構優(yōu)化，2015年一次能源消費總量增速出現(xiàn)30年來首次負增長。其中煤炭產(chǎn)量下降1.7%，消費量下降3.8%。但除了煤炭，其他能源都有增長，特別是非化石能源，消費量增速升至8%以上。從2010年到2015年，國家的能源結構有明顯改善，其中煤炭在消費能源中的占比從2010年的70%，下降到了2015年的40%，天然氣和非化石能源比例上升比較快，天然氣從4%上升到5.9%，非化石能源從9.4%上升到12.3%。目前我國能源結構還需要優(yōu)化，環(huán)境需要治理，但是清潔、高效的天然氣資源發(fā)展增速僅僅達到3.7%，仍需政府、企業(yè)、服務行業(yè)甚至全社會來推動發(fā)展。
石油方面，2015年中國石油產(chǎn)量繼續(xù)穩(wěn)定增長，原油產(chǎn)量比上年增長約2%，達到2.14億噸，石油表觀消費量為5.43億噸，增速達4.4%。石油凈進口量達到3.26億噸，增長5.8%，對外依存度首次突破60%，達到60.6%。國內(nèi)的成品油市場供需寬松程度加大。
天然氣方面，供應總體過剩。一方面是國內(nèi)需求增速明顯放緩，2015年表觀消費量達到1910億立方米，比上年增長3.7%，創(chuàng)10年新低。沒有達到原規(guī)劃的消費量2300億方立方米。另一方面是供應端，全年國內(nèi)天然氣產(chǎn)量為1318億立方米，增長3.5%，非常規(guī)油氣的開發(fā)有所突破，致密氣約占全國天然氣產(chǎn)量的30%，頁巖氣產(chǎn)量接近50億立方米。全國天然氣進口量624億方立方米，增長4.7%，對外依存度上升到32.7%。
煉油能力方面，我國受去年大規(guī)模淘汰落后產(chǎn)能的影響，煉油能力凈減1000萬噸/年，按照合理開工率計算，目前中國煉油能力仍過剩1億噸/年。全年原油加工量估計為5.22億噸，增長3.8%。全國煉廠平均開工率為75.4%，較上年略有回升，但明顯低于84%的國際平均水平。其中，主營煉廠開工率為86.2%，地煉開工率為31.4%，中石化、中石油原油加工量占全國份額的75%。
石油公司方面，與國際石油公司一樣，經(jīng)營業(yè)績大幅下滑，但生產(chǎn)指標穩(wěn)中有增。
展望 2016
全球
國際油價反彈乏力 天然氣供應寬松
中國
成品油供需盈余寬松 天然氣季節(jié)性矛盾仍存 煉油能力增長1.3% 油氣產(chǎn)業(yè)改革全面展開
第一，世界石油市場寬松局面難以改變，國際油價反彈乏力。供應方面，預計全球石油供應增長70萬桶/天，其中，OPEC國家增長120萬桶/天，非OPEC國家下降50萬桶/天。若新興市場和發(fā)達經(jīng)濟體部分國家爆發(fā)經(jīng)濟危機，資源國大幅增產(chǎn)，特別是伊朗和美國原油出口高于預期，將加劇世界石油供應過剩。石油供需再平衡，還需要更長時間。2016年，預計期貨年均價格為40~50美元/桶。
第二，全球天然氣方面，預計供需繼續(xù)保持寬松。全球天然氣需求量約為3.55萬億立方米，增長2%，產(chǎn)量為3.76萬億立方米，增長2.5%。按計劃，2016年，全球?qū)⒂?個大型LNG液化項目投產(chǎn)，新增產(chǎn)能超過5000萬噸/年。在此情況下，預計全球天然氣價格會在低位運行，英國NBP全年均價為6美元/百萬英熱單位左右，日本LNG進口平均價格在8美元/百萬英熱單位左右，現(xiàn)貨價格在7美元/百萬英熱單位左右。而美國LNG首次出口，或致其國內(nèi)供應側收緊，氣價觸底反彈。
第三，國內(nèi)成品油方面，供需的盈余寬松將會繼續(xù)擴大。預計2016年，國內(nèi)的石油需求將增長4.3%，表觀消費量為5.66億噸，對外依存度達到62%。放開原油進口權的影響，將在今年進一步體現(xiàn)。預計成品油產(chǎn)量為3.56億噸，增長5.5%；需求3.3億噸，增長3.9%。所有的成品油種類都將出現(xiàn)供應寬松的局面，預計2016年成品油凈出口將達到2500萬噸，增長31%。
第四，國內(nèi)天然氣總體依然過剩，季節(jié)性供需矛盾仍存在。價格下調(diào)和環(huán)保趨嚴將拉動天然氣需求增速回升，預計2016年中國天然氣表觀消費量為2050億立方米，增長7.3%。供應總量將超過2080億立方米，其中國產(chǎn)氣1390億立方米，進口690億立方米，資源仍處于過剩。特別是2016年LNG長貿(mào)協(xié)議陸續(xù)進入窗口期，資源增量將超過700萬噸，資源過剩問題突出，國內(nèi)儲氣調(diào)峰能力不足，夏季限產(chǎn)、冬季限供的狀況仍可能發(fā)生。
第五，國內(nèi)煉油方面，2016年煉油能力預計增長1.3%，達到7.2億噸/年左右，其中新增3000萬噸/年左右，淘汰落后產(chǎn)能達到2100萬噸/年。原油加工量5.49億噸，同比增長5.3%，增量主要來自獲得原油進口使用權的地煉企業(yè)。國內(nèi)成品油資源過剩將進一步加劇，煉廠開工率仍維持低位，成品油市場競爭更加激烈。
最后，油氣行業(yè)覆蓋全產(chǎn)業(yè)鏈的“立體改革”將全面展開。“十三五”期間，中國將繼續(xù)深化油氣行業(yè)體制改革，構建有效競爭的市場結構和市場體系。2016年，《石油天然氣體制改革總體方案》將出臺，油氣行業(yè)改革將進一步打破行政壟斷、管住自然壟斷、放開競爭環(huán)節(jié)。各項改革將在試點的基礎上逐步推進，實施細則和配套政策的制定將是2016年的重頭戲。
總之，2015年，全球油氣行業(yè)步入低谷，全球原油供給能力顯著超出了消費需求，油氣市場出現(xiàn)嚴重的過剩，價格超低位運行。中國油氣市場整體需求乏力，供應充足，國內(nèi)外的石油公司經(jīng)營業(yè)績大幅下滑，進入行業(yè)寒冬。2016年是“十三五”起步之年，無論油氣行業(yè)還是油氣公司，都正面臨新的起點、格局和挑戰(zhàn)，將在低油價和改革中前行。 來源：中化新網(wǎng)
