2017-06-07 22:02:03 和訊名家 

    本文首發(fā)于微信公眾號(hào)：中國(guó)石油(601857,股吧)石化。文章內(nèi)容屬作者個(gè)人觀點(diǎn)，不代表和訊網(wǎng)立場(chǎng)。投資者據(jù)此操作，風(fēng)險(xiǎn)請(qǐng)自擔(dān)。

　　近年來(lái)，以“讓市場(chǎng)發(fā)揮決定性作用”為指導(dǎo)，我國(guó)正在從上游、價(jià)格和管網(wǎng)等方面推進(jìn)天然氣市場(chǎng)化改革。隨著《關(guān)于深化石油天然氣體制改革的若干意見(jiàn)》發(fā)布和天然氣增值稅稅率調(diào)低，我國(guó)天然氣行業(yè)市場(chǎng)化改革將進(jìn)一步提速。

　　放眼東北亞，受低油價(jià)帶來(lái)的液化天然氣(LNG)進(jìn)口成本降低和天然氣供需轉(zhuǎn)向?qū)捤捎绊?，各?guó)國(guó)內(nèi)氣價(jià)均面臨下調(diào)壓力，新主體積極進(jìn)入LNG行業(yè)，供應(yīng)商乃至政府對(duì)市場(chǎng)化交易與定價(jià)的態(tài)度發(fā)生轉(zhuǎn)變。在這樣的環(huán)境下，日韓都在加速本國(guó)天然氣市場(chǎng)化改革，而兩國(guó)改革思路、階段進(jìn)展和預(yù)期成效值得我們關(guān)注與借鑒。

　　先看日本。自1995年氣價(jià)改革實(shí)施以來(lái)，日本政府依次放開(kāi)了對(duì)大中型工業(yè)、商業(yè)用戶的天然氣批發(fā)價(jià)格?！?015年燃?xì)馐聵I(yè)法》修正案提出，日本將在2017年前后全面放開(kāi)天然氣零售市場(chǎng)，將在2022年剝離3家最大城市燃?xì)馄髽I(yè)(東京燃?xì)夤?、大阪燃?xì)夤竞蜄|邦燃?xì)夤?的管道業(yè)務(wù)。

　　零售市場(chǎng)放開(kāi)承諾如期兌現(xiàn)，涉及體量巨大。今年4月1日，日本政府宣布了“一個(gè)放開(kāi)，兩個(gè)允許”，即天然氣零售價(jià)格對(duì)居民和商業(yè)用戶全面放開(kāi)，允許新進(jìn)入者參與燃?xì)猱a(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)，允許用戶自由選擇資源供應(yīng)商，標(biāo)志著天然氣零售側(cè)全面放開(kāi)。雖然這只是天然氣市場(chǎng)系列放開(kāi)的最后一環(huán)，涉及的市場(chǎng)體量卻非常大：涉及居民和商業(yè)用戶分別達(dá)2470萬(wàn)和120萬(wàn)，市場(chǎng)規(guī)模逾200億美元，接近之前20年所放開(kāi)的市場(chǎng)規(guī)模之和。

　　截至目前，日本“兩個(gè)允許”實(shí)施效果有限，天然氣新增供應(yīng)商數(shù)量只有45個(gè)，遠(yuǎn)落后于電力市場(chǎng)改革后的新增供應(yīng)商數(shù)量(266個(gè))。轉(zhuǎn)換天然氣源的用戶數(shù)量也普遍低于電力用戶，其中北海道、東北、東京和九州地區(qū)幾乎為零。天然氣全面放開(kāi)的效果不及電力，表面上和后者先于1年前放開(kāi)有關(guān)，根本上一是由于天然氣零售環(huán)節(jié)的市場(chǎng)份額相對(duì)集中，東京燃?xì)鉃槭椎?大燃?xì)夥咒N(xiāo)商坐擁70%以上的市場(chǎng)份額；二是上游資源并未真正放開(kāi)，目前推行的LNG接收站第三方準(zhǔn)入仍面臨很大阻力。

　　氣電需求走低有望提升改革成效。電力公司充當(dāng)了新增45個(gè)天然氣供應(yīng)商中的主力軍，他們?cè)谔烊粴馐袌?chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)力將取決于手中持有多少LNG資源。在日本，電力公司獲取上游LNG的能力很強(qiáng)，著名的LNG買(mǎi)家JERA就是由兩個(gè)電力公司(東京電力和中部電力)共同出資成立的。因此，電力公司的剩余LNG資源量主要看自用發(fā)電量。隨著可再生能源增加和核電重啟，未來(lái)日本氣電需求有望下降，電力公司因此有望更加積極地邁向燃?xì)夥咒N(xiāo)領(lǐng)域，并給天然氣改革注入活力。

　　再看韓國(guó)。1999年，韓國(guó)政府宣布了天然氣工業(yè)改革計(jì)劃，將競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制引入批發(fā)和零售環(huán)節(jié)。不過(guò)，目前韓國(guó)天然氣市場(chǎng)管制程度仍然很高，上游采購(gòu)和批發(fā)環(huán)節(jié)主要由KOGAS壟斷，份額達(dá)90%以上；零售環(huán)節(jié)有34個(gè)燃?xì)夥咒N(xiāo)商參與，均具有區(qū)域壟斷性質(zhì)。韓國(guó)于2016年7月發(fā)布了能源政策修訂計(jì)劃，一方面鼓勵(lì)終端用戶直接進(jìn)口LNG，另一方面提出了從2025年起全面放開(kāi)天然氣批發(fā)市場(chǎng)的目標(biāo)。近期政府換屆有望出現(xiàn)推進(jìn)天然氣改革的新形勢(shì)。

　　韓國(guó)新政府即將公布天然氣改革路線圖。韓國(guó)新總統(tǒng)文在寅上臺(tái)后抑煤控核態(tài)度明顯。新政府即將公布的天然氣改革路線圖，旨在破除KOGAS一家獨(dú)大局面和實(shí)現(xiàn)天然氣設(shè)施的第三方準(zhǔn)入。

　　如何平衡公平與效率決定改革方向。韓國(guó)天然氣改革將不會(huì)追求完全競(jìng)爭(zhēng)，政府監(jiān)管下能夠確保合理定價(jià)和服務(wù)質(zhì)量的寡頭競(jìng)爭(zhēng)可能是最優(yōu)選擇。效率將由市場(chǎng)決定，具體表現(xiàn)為價(jià)格部分放開(kāi)：價(jià)格彈性較低的居民氣價(jià)隨需求而變，價(jià)格彈性高的工業(yè)用戶保有議價(jià)權(quán)利并享受平穩(wěn)氣價(jià)；公平則由政府維護(hù)，包括采取措施保護(hù)低收入群體、強(qiáng)制實(shí)行第三方準(zhǔn)入等。

　　確保新主體順利入市是改革成功的關(guān)鍵。在即將頒布的改革路線圖中有兩個(gè)問(wèn)題最能夠反映韓國(guó)政府對(duì)天然氣市場(chǎng)改革的智慧和決心：一是如何釋放KOGAS的市場(chǎng)空間。到2024年，KOGAS有約900萬(wàn)噸合同將到期，如果強(qiáng)制不再進(jìn)行續(xù)訂，可給新主體提供進(jìn)入上游的空間。當(dāng)然，如果采取類(lèi)似于英國(guó)政府在1995年的做法，即重新規(guī)定天然氣許可標(biāo)準(zhǔn)，KOGAS在上游和批發(fā)市場(chǎng)份額將加速被稀釋。二是確保在全面放開(kāi)天然氣批發(fā)市場(chǎng)(既定為2025年)前落實(shí)基礎(chǔ)設(shè)施第三方準(zhǔn)入，為此政府必須提出并實(shí)施嚴(yán)格有效的監(jiān)督辦法。

　　日韓改革的相同目的是把國(guó)際低氣價(jià)紅利引入到國(guó)內(nèi)終端消費(fèi)環(huán)節(jié)。不同之處是，日本更側(cè)重于利用零售端放開(kāi)，有效消化電力企業(yè)剩余LNG供應(yīng)和擴(kuò)大用戶選擇權(quán)；韓國(guó)則更加圍繞提升價(jià)格彈性、供應(yīng)靈活性和能源使用效率來(lái)推進(jìn)對(duì)天然氣資源利用的優(yōu)化配置，即提高能源分配效率。

　　對(duì)于我國(guó)來(lái)說(shuō)，天然氣市場(chǎng)化改革加速已成定局，但側(cè)重點(diǎn)仍有待明確和完善。建議加快非居民銷(xiāo)售價(jià)格市場(chǎng)化，降低終端消費(fèi)者用氣成本。自2013年以來(lái)，發(fā)改委先后放開(kāi)了非常規(guī)天然氣、進(jìn)口LNG、直供工業(yè)用戶、化肥用戶的門(mén)站銷(xiāo)售價(jià)格，但終端銷(xiāo)售價(jià)格仍由地方物價(jià)部門(mén)管制。近日發(fā)改委起草的《關(guān)于加強(qiáng)配氣價(jià)格監(jiān)管推進(jìn)非居民用氣銷(xiāo)售價(jià)格改革的指導(dǎo)意見(jiàn)(征求意見(jiàn)稿)》，旨在為全面放開(kāi)非居民天然氣銷(xiāo)售價(jià)格做準(zhǔn)備，并將燃?xì)夤径惡笫找媛噬舷抟?guī)定為6%。該《意見(jiàn)》一經(jīng)實(shí)施將有效降低天然氣終端價(jià)格，拉動(dòng)包括發(fā)電和工業(yè)用氣部門(mén)在內(nèi)的非居民用氣需求。

　　建議加快管網(wǎng)改革落地，全面擴(kuò)大準(zhǔn)入范圍。目前針對(duì)管網(wǎng)改革的最新辦法是2016年10月頒布的《天然氣管道運(yùn)輸價(jià)格管理辦法(試行)》和《天然氣管道運(yùn)輸定價(jià)成本監(jiān)審辦法(試行)》?！掇k法》明確了新的管輸定價(jià)方法，其中8%的準(zhǔn)許收益率意味著管輸費(fèi)普遍調(diào)低，同時(shí)要求實(shí)現(xiàn)管道運(yùn)輸業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)核算獨(dú)立，為公平準(zhǔn)入做準(zhǔn)備。值得注意的是，《辦法》只針對(duì)跨省長(zhǎng)輸管道，而不涉及省內(nèi)管網(wǎng)。日韓改革均面臨如何增加市場(chǎng)新進(jìn)入者的挑戰(zhàn)，確保天然氣配售環(huán)節(jié)公平競(jìng)爭(zhēng)是兩國(guó)共同努力的方向。為此，我國(guó)應(yīng)加快推進(jìn)配氣與銷(xiāo)售業(yè)務(wù)分離，通過(guò)鼓勵(lì)和實(shí)現(xiàn)用戶自主選擇氣源，充分激發(fā)供需雙方活力，以此踐行油氣體制改革主體文件中部署的深化下游競(jìng)爭(zhēng)性環(huán)節(jié)改革任務(wù)。

　　

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