6月11日，中國石油天然氣股份有限公司(601857.SH，0857.HK下稱：中石油)在香港聯(lián)交所發(fā)布公告稱，公司董事會決定以一批或分批形式，在內(nèi)地公開發(fā)行總額不超過人民幣600億元的境內(nèi)公司債券。本次融資是目前國內(nèi)企業(yè)最大規(guī)模的公司債券發(fā)行。該發(fā)債提案將在7月31日舉行的臨時股東大會上表決。
債券期限不超過15年
中石油公告稱，“本次發(fā)行的募集資金期限不超過15年，擬用于滿足公司中長期資金需求、調(diào)整債務(wù)結(jié)構(gòu)、補充流動資金和西氣東輸二線工程等項目投資用途。”募資用途提請股東大會授權(quán)董事會根據(jù)資金需求確定。
中石油6月10日公告稱，中石油與中國石油天然氣集團公司(下稱：中石油集團)簽訂協(xié)議，收購中石油集團成品油銷售業(yè)務(wù)及資產(chǎn)。此次收購包括208座加油站及25座油庫等相關(guān)業(yè)務(wù)及資產(chǎn)，交易額約10.05億元。中石油集團旗下其他企業(yè)將不再經(jīng)營成品油銷售業(yè)務(wù)。
中石油稱此項收購有利于加強其對成品油銷售終端的控制，避免與母公司的同業(yè)競爭，并減少中石油集團的關(guān)聯(lián)交易。中石油主要從事石油及天然氣相關(guān)業(yè)務(wù)，中石油集團主要業(yè)務(wù)包括上下游業(yè)務(wù)、國內(nèi)營銷及國際貿(mào)易、提供操作服務(wù)及技術(shù)支持，以及設(shè)備制造和供應(yīng)。
社保等會參與購買
對于本次中石油為何通過發(fā)行境內(nèi)公司債券的方式募集如此大規(guī)模的資金，中信建投證券石油行業(yè)分析師趙獻(xiàn)兵對記者表示，西氣東輸二期自去年底啟動，肯定需要龐大的資金。為此，中石油無非有三種籌資方式：第一種是股市融資，但是在如今大市低迷的情況下是不可能的。第二種是通過中石油盈利投入，但因國際油價持續(xù)高漲，今年盈利能力比去年下降很多，更何況這種投入本來就很有限。第三種只能是通過發(fā)行公司債券的方式了。
長度大約在1萬公里左右的西氣東輸二期工程，計劃于2010年完工，預(yù)計將耗資800億元左右。對于此次中石油發(fā)債能否順利融資，趙獻(xiàn)兵說：“這種長期公司債券的利率雖然僅比銀行高一點，但風(fēng)險小，大的機構(gòu)、社?；鸬榷紩紤]買一些，占據(jù)整個投資組合的一定比重。這個項目是國家大項目，預(yù)期盈利的保障性會高一些，最大風(fēng)險也就是地震之類的事情。”
另外，有分析人士認(rèn)為，本次中石油融資600億元最大的目的可能是解決在高油價環(huán)境下，國內(nèi)成品油價格倒掛帶來的現(xiàn)金流壓力，也不排除為海外收購作準(zhǔn)備。
另據(jù)消息人士稱，中石油集團正為其位于中國至哈薩克斯坦的管道尋求一筆價值達(dá)12億美元的項目融資，有關(guān)項目融資的年期大約為10年。
債券期限不超過15年
中石油公告稱，“本次發(fā)行的募集資金期限不超過15年，擬用于滿足公司中長期資金需求、調(diào)整債務(wù)結(jié)構(gòu)、補充流動資金和西氣東輸二線工程等項目投資用途。”募資用途提請股東大會授權(quán)董事會根據(jù)資金需求確定。
中石油6月10日公告稱，中石油與中國石油天然氣集團公司(下稱：中石油集團)簽訂協(xié)議，收購中石油集團成品油銷售業(yè)務(wù)及資產(chǎn)。此次收購包括208座加油站及25座油庫等相關(guān)業(yè)務(wù)及資產(chǎn)，交易額約10.05億元。中石油集團旗下其他企業(yè)將不再經(jīng)營成品油銷售業(yè)務(wù)。
中石油稱此項收購有利于加強其對成品油銷售終端的控制，避免與母公司的同業(yè)競爭，并減少中石油集團的關(guān)聯(lián)交易。中石油主要從事石油及天然氣相關(guān)業(yè)務(wù)，中石油集團主要業(yè)務(wù)包括上下游業(yè)務(wù)、國內(nèi)營銷及國際貿(mào)易、提供操作服務(wù)及技術(shù)支持，以及設(shè)備制造和供應(yīng)。
社保等會參與購買
對于本次中石油為何通過發(fā)行境內(nèi)公司債券的方式募集如此大規(guī)模的資金，中信建投證券石油行業(yè)分析師趙獻(xiàn)兵對記者表示，西氣東輸二期自去年底啟動，肯定需要龐大的資金。為此，中石油無非有三種籌資方式：第一種是股市融資，但是在如今大市低迷的情況下是不可能的。第二種是通過中石油盈利投入，但因國際油價持續(xù)高漲，今年盈利能力比去年下降很多，更何況這種投入本來就很有限。第三種只能是通過發(fā)行公司債券的方式了。
長度大約在1萬公里左右的西氣東輸二期工程，計劃于2010年完工，預(yù)計將耗資800億元左右。對于此次中石油發(fā)債能否順利融資，趙獻(xiàn)兵說：“這種長期公司債券的利率雖然僅比銀行高一點，但風(fēng)險小，大的機構(gòu)、社?；鸬榷紩紤]買一些，占據(jù)整個投資組合的一定比重。這個項目是國家大項目，預(yù)期盈利的保障性會高一些，最大風(fēng)險也就是地震之類的事情。”
另外，有分析人士認(rèn)為，本次中石油融資600億元最大的目的可能是解決在高油價環(huán)境下，國內(nèi)成品油價格倒掛帶來的現(xiàn)金流壓力，也不排除為海外收購作準(zhǔn)備。
另據(jù)消息人士稱，中石油集團正為其位于中國至哈薩克斯坦的管道尋求一筆價值達(dá)12億美元的項目融資，有關(guān)項目融資的年期大約為10年。
