出席嘉賓
新疆東方環(huán)宇燃氣股份有限公司董事長 李 明先生
新疆東方環(huán)宇燃氣股份有限公司董事、總經(jīng)理 田榮江先生
新疆東方環(huán)宇燃氣股份有限公司董事會秘書 李偉偉先生
新疆東方環(huán)宇燃氣股份有限公司董事、財務(wù)總監(jiān) 田 佳女士
中信證券股份有限公司投資銀行管理委員會董事總經(jīng)理、消費行業(yè)組負(fù)責(zé)人 張秀杰先生
中信證券股份有限公司投資銀行管理委員會副總裁 李 良先生
新疆東方環(huán)宇燃氣股份有限公司
董事長李明先生致辭
尊敬的各位投資者、各位網(wǎng)友：
大家好！
今天非常高興能與大家一起，就新疆東方環(huán)宇燃氣股份有限公司首次公開發(fā)行A股進行溝通與交流。在此，我謹(jǐn)代表公司，向長期關(guān)心和支持東方環(huán)宇發(fā)展的廣大投資者和各界朋友，表示衷心的感謝！并向參加今天網(wǎng)上交流的朋友們表示誠摯的歡迎！
公司的業(yè)務(wù)經(jīng)營主要集中于新疆昌吉市行政區(qū)域范圍（含主城區(qū)、各鄉(xiāng)鎮(zhèn)、園區(qū)）。截至2017年12月31日，公司擁有昌吉市天然氣門站一座及西二線昌吉接收站一座，運營管道長度達到1,048.72公里，擁有CNG母站1座，加氣站13座的燃氣管網(wǎng)系統(tǒng)，服務(wù)20.9萬戶居民客戶、510戶工商業(yè)用戶，以及6.3萬戶汽車CNG用戶。此外，公司還擁有根據(jù)《昌吉市城區(qū)集中供熱區(qū)域劃分方案》規(guī)定的供熱區(qū)域的供熱特許經(jīng)營權(quán)，為昌吉市天然氣熱力供應(yīng)服務(wù)商。
未來，公司將全面強化和提升供氣能力、運營管控能力、技術(shù)保障能力、綜合服務(wù)能力等四大核心能力，并依托核心能力積極實施“走出去”戰(zhàn)略，通過投資、參股或整合競爭對手等方式爭取燃氣經(jīng)營權(quán)，擴大經(jīng)營區(qū)域。同時，公司將致力于縱深延伸產(chǎn)業(yè)鏈，開發(fā)新的氣源來源，探索創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式，推動公司主營業(yè)務(wù)由城市居民用氣、CNG汽車用氣和工商業(yè)客戶用氣為主的運營服務(wù)，向煤巖氣開發(fā)、城市天然氣分布式供熱、互聯(lián)網(wǎng)+城市基礎(chǔ)設(shè)施等新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域進行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，將公司打造成為具有持續(xù)創(chuàng)新發(fā)展能力的城市燃氣服務(wù)商。
今天，我們真誠的希望通過此次網(wǎng)上路演，讓廣大投資者可以更加深入了解東方環(huán)宇的投資價值及未來發(fā)展規(guī)劃，同時希望大家能暢所欲言，多提寶貴意見和建議，我們也將本著誠信、負(fù)責(zé)的態(tài)度就大家所關(guān)心的問題進行解答和交流。
謝謝大家！
中信證券股份有限公司投資銀行管理委員會
董事總經(jīng)理、消費行業(yè)組負(fù)責(zé)人張秀杰先生致辭
尊敬的各位投資者、各位網(wǎng)友：
大家好！
歡迎各位參加新疆東方環(huán)宇燃氣股份有限公司首次公開發(fā)行A股并在主板上市的網(wǎng)上路演。在此，我謹(jǐn)代表本次發(fā)行的保薦人和主承銷商中信證券股份有限公司，向所有參加今天網(wǎng)上路演的嘉賓和投資者朋友們，表示熱烈的歡迎和衷心的感謝！
東方環(huán)宇是以城市燃氣供應(yīng)為主，包括CNG汽車加氣、居民生活用氣、工商業(yè)客戶用氣，覆蓋城市燃氣供應(yīng)管網(wǎng)建設(shè)和供熱服務(wù)，以及圍繞燃氣市場開發(fā)的設(shè)備安裝等業(yè)務(wù)，并為客戶量身訂制燃氣供應(yīng)解決方案的城市燃氣綜合服務(wù)商。在與東方環(huán)宇的合作過程中，我們親眼見證了東方環(huán)宇近年來的發(fā)展。隨著募投項目的順利實施，公司的行業(yè)地位及競爭優(yōu)勢將得到進一步提升，并為廣大投資者帶來滿意的回報。
同時，我們也真誠地希望通過本次網(wǎng)上路演，讓廣大投資者更加充分的了解東方環(huán)宇的投資價值，把握投資機會，共同分享優(yōu)秀企業(yè)的發(fā)展碩果。歡迎大家踴躍提問。
最后，預(yù)祝新疆東方環(huán)宇燃氣股份有限公司首次公開發(fā)行A股取得圓滿成功！
謝謝大家！
新疆東方環(huán)宇燃氣股份有限公司
董事長李明先生致結(jié)束詞
尊敬的各位投資者、各位網(wǎng)友：
大家好！
今天，非常感謝大家積極參與新疆東方環(huán)宇燃氣股份有限公司IPO網(wǎng)上路演。經(jīng)過短短兩個多小時的溝通交流，朋友們就東方環(huán)宇的主營業(yè)務(wù)、經(jīng)營業(yè)績、核心競爭力和未來的美好愿景等問題進行了深入討論，感謝各位提出了很多寶貴的意見和建議，我們將在今后的經(jīng)營管理中積極借鑒、不斷完善。
此次的網(wǎng)絡(luò)交流不僅拓展了公司與投資者之間的溝通渠道，更增進了我們的感情，為我們建立長久互信的合作關(guān)系奠定了良好而又堅實的基礎(chǔ)。
公司此次登陸資本市場，肩負(fù)著廣大投資者的期望，我們深感責(zé)任重大。公司將利用本次機會成長為管理科學(xué)高效、技術(shù)實力雄厚、財務(wù)狀況良好、盈利能力強、持續(xù)健康發(fā)展的行業(yè)最具競爭力的公司。作為公眾公司，東方環(huán)宇定將嚴(yán)格遵守有關(guān)法律法規(guī)，努力提高公司的運營質(zhì)量和綜合競爭實力，保持公司持續(xù)、穩(wěn)定、健康的發(fā)展，以優(yōu)異的經(jīng)營業(yè)績回報投資者，回報社會，絕不辜負(fù)各位投資者朋友的厚望。
在此，我謹(jǐn)代表公司，再次對社會各界朋友對東方環(huán)宇的關(guān)心和支持表示衷心的感謝！感謝上證路演中心以及中國證券網(wǎng)提供的網(wǎng)絡(luò)支持平臺，感謝中信證券以及所有參與發(fā)行上市的中介機構(gòu)所付出的辛勤工作。
最后，祝各位投資者朋友們身體健康，萬事順意。謝謝大家！
經(jīng)營篇
問：公司整體經(jīng)營目標(biāo)是什么？
李明：公司將充分發(fā)揮管理、技術(shù)優(yōu)勢，以“拓市場、調(diào)結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)方式、增效益、保安全、促和諧”經(jīng)營管理方針為總攬，以“轉(zhuǎn)型升級、提質(zhì)提效、保安全保供氣保民生”為主線，立足城鎮(zhèn)燃氣經(jīng)營主業(yè)不斷拓展燃氣市場，通過新建、并購擴張，持續(xù)提高供氣服務(wù)規(guī)模和市場占有率；依托主業(yè)向上延伸天然氣基礎(chǔ)設(shè)施運營市場，大力培育延伸服務(wù)產(chǎn)業(yè)市場、CNG車用市場、分布式能源、城市清潔能源供熱等新興業(yè)務(wù)市場及關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)，深化專業(yè)平臺公司打造，逐步形成合理的多極化產(chǎn)業(yè)組合；完善與昌吉市燃氣發(fā)展規(guī)模、經(jīng)營特點和上市公司相適應(yīng)的高效規(guī)范管控體系和人才培養(yǎng)機制，推進技術(shù)進步、深化本質(zhì)安全、提升客戶服務(wù)水平、實現(xiàn)效益的良好增長，將公司創(chuàng)建為全國一流城市燃氣供應(yīng)和服務(wù)型企業(yè)，回報社會與廣大投資者。
問：公司內(nèi)部有何管理計劃？
李明：1. 優(yōu)化管控模式，深化、健全管控體系；2. 建立完善價值型的財務(wù)管控模式；3. 強化本質(zhì)安全管理；4. 加強人才隊伍建設(shè)；5. 推進技術(shù)、信息化進步與創(chuàng)新。
問：請介紹一下公司怎樣不斷提升客戶服務(wù)質(zhì)量？
李明：公司將重點推進服務(wù)意識的轉(zhuǎn)變、服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)的統(tǒng)一、服務(wù)效能的增強、服務(wù)方式的改進、服務(wù)環(huán)境的改善等五個方面工作，促進服務(wù)質(zhì)量顯著提高。
問：請介紹一下天然氣銷售業(yè)務(wù)與主要客戶交易是否具有可持續(xù)性？
田榮江：a. 天然氣資源形勢轉(zhuǎn)好，市場需求規(guī)模巨大；b. 新疆天然氣資源儲量豐富，天然氣消費空間較大；c. 公司擁有昌吉市城市燃氣特許經(jīng)營權(quán)，在昌吉市處于優(yōu)勢競爭地位；d.天然氣銷售業(yè)務(wù)的主要客戶多數(shù)為昌吉市具有影響力的優(yōu)質(zhì)客戶；e.公司對下游客戶有較強的話語權(quán)。綜上所述，公司天然氣銷售業(yè)務(wù)所處行業(yè)未來將保持持續(xù)增長，公司作為昌吉市具有競爭優(yōu)勢地位的燃氣綜合服務(wù)商，與主要客戶建立了穩(wěn)定的合作關(guān)系。
問：公司的競爭優(yōu)勢是什么？
田榮江：1.區(qū)位優(yōu)勢；2.多氣源優(yōu)勢；3.市場占有優(yōu)勢；4.技術(shù)及專業(yè)化運營管理優(yōu)勢；5.政策優(yōu)勢。
發(fā)展篇
問：請介紹一下公司的發(fā)展戰(zhàn)略？
李明：公司將全面強化和提升供氣能力、運營管控能力、技術(shù)保障能力、綜合服務(wù)能力等四大核心能力，并依托核心能力積極實施“走出去”戰(zhàn)略，通過投資、參股或整合競爭對手等方式爭取燃氣經(jīng)營權(quán)，擴大經(jīng)營區(qū)域。同時，公司將致力于縱深延伸產(chǎn)業(yè)鏈，開發(fā)新的氣源來源，探索創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式，推動公司主營業(yè)務(wù)由城市居民用氣、CNG汽車用氣和工商業(yè)客戶用氣為主的運營服務(wù)，向煤巖氣開發(fā)、城市天然氣分布式供熱、互聯(lián)網(wǎng) 城市基礎(chǔ)設(shè)施等新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域進行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，將公司打造成為具有持續(xù)創(chuàng)新發(fā)展能力的城市燃氣服務(wù)商。
問：公司對多渠道保障氣源供應(yīng)，建立天然氣戰(zhàn)略儲備有什么計劃？
李明：公司計劃著力開展氣源多渠道建設(shè)，綜合利用多種方式提高天然氣氣源的保障能力，構(gòu)建以中石油氣源為主的多氣源、多品種供應(yīng)體系；重點推進煤礦瓦斯的開發(fā)利用，做好天然氣的戰(zhàn)略儲備。
問：公司對拓展城市燃氣供應(yīng)市場和新業(yè)務(wù)開發(fā)有什么計劃？
李明：公司將立足昌吉市的天然氣供應(yīng)優(yōu)勢地位，通過內(nèi)部挖潛、外部擴張來提升公司的盈利能力。昌吉市是天山北坡經(jīng)濟帶率先發(fā)展的主要城市，已納入國家22個核心經(jīng)濟區(qū)規(guī)劃。公司將抓住有利的外部因素，精耕昌吉燃氣應(yīng)用市場，積極發(fā)展全市燃氣市場和鄉(xiāng)鎮(zhèn)燃氣市場，擴大供氣量；發(fā)揮天然氣的環(huán)保和價格優(yōu)勢，利用天然氣發(fā)展的產(chǎn)業(yè)政策，通過分布式能源等天然氣供熱技術(shù)的推廣應(yīng)用，大力開拓城市煤改氣燃氣供熱應(yīng)用市場；深化與戰(zhàn)略投資者的合作，積極實施“走出去”戰(zhàn)略，重點跟蹤周邊省市（區(qū)、縣）具有良好預(yù)期的燃氣項目，通過投資、參股或整合競爭對手等方式力爭燃氣經(jīng)營權(quán)，擴大經(jīng)營區(qū)域。
問：公司所說的發(fā)展計劃與現(xiàn)有業(yè)務(wù)的關(guān)系有哪些？
李明：公司制定的發(fā)展計劃是緊緊圍繞公司發(fā)展戰(zhàn)略及現(xiàn)有業(yè)務(wù)的未來發(fā)展規(guī)劃擬定的，核心目標(biāo)是公司將利用管網(wǎng)資源和服務(wù)優(yōu)勢，進一步提升以城市燃氣業(yè)務(wù)為主業(yè)的經(jīng)營、管理能力，推進燃氣基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，提高供氣能力和穩(wěn)定性、可靠性。同時，積極穩(wěn)妥發(fā)展依托主業(yè)的延伸產(chǎn)業(yè)，在培植新增長點的同時提高公司對終端的控制力，支持公司核心業(yè)務(wù)的持續(xù)發(fā)展。
問：公司天然氣設(shè)施設(shè)備安裝業(yè)務(wù)的市場前景如何？
田榮江：就同行業(yè)可比公司的數(shù)據(jù)來看，天然氣設(shè)施設(shè)備安裝業(yè)務(wù)處于一個波動上漲的態(tài)勢，其發(fā)展趨勢與天然氣銷售業(yè)務(wù)變化趨勢較為一致。天然氣設(shè)施設(shè)備安裝業(yè)務(wù)與天然氣銷售業(yè)務(wù)具有較強的關(guān)聯(lián)性，其客戶與天然氣銷售業(yè)務(wù)的新增客戶密切相關(guān)，業(yè)務(wù)的增量主要依托城市發(fā)展帶來的人口增長及工商業(yè)快速成長。隨著城鎮(zhèn)化進程的不斷推進及國家環(huán)保力度的加大，未來天然氣銷售業(yè)務(wù)的增量較為可觀，天然氣設(shè)施設(shè)備安裝業(yè)務(wù)市場亦相應(yīng)具有較為樂觀的市場前景。
行業(yè)篇
問：請介紹一下天然氣產(chǎn)業(yè)鏈的構(gòu)成？
田榮江：天然氣產(chǎn)業(yè)鏈可以分為上游天然氣勘探開采、天然氣貿(mào)易，中游運輸業(yè)及下游輸配售等分銷行業(yè)。上游天然氣生產(chǎn)主要指對天然氣進行勘探、開采和凈化，根據(jù)具體需要，有時也進一步對天然氣進行壓縮或液化加工。中游運輸業(yè)主要指將天然氣由加工廠或凈化廠送往下游分銷商經(jīng)營的指定輸送點（一般為長距離輸送），包括通過長輸管網(wǎng)、LNG運輸船和CNG運輸車等。下游輸配售主要指向終端用戶或其他城市燃氣分銷商銷售天然氣。
問：國內(nèi)天然氣管道建設(shè)情況怎么樣？
田榮江：目前，我國已形成常規(guī)與非常規(guī)國產(chǎn)氣、陸上進口管道氣、海上進口LNG等多氣源互濟，“西氣東輸、北氣南下、海氣登陸、就近供應(yīng)”的供氣格局；形成地下儲氣庫、LNG接收站兩大主力調(diào)峰方式，管網(wǎng)覆蓋主要產(chǎn)氣區(qū)以及長三角、珠三角和環(huán)渤海等區(qū)域。未來，隨著產(chǎn)業(yè)政策的不斷推進，天然氣管道建設(shè)將進一步加快。
問：行業(yè)特有的經(jīng)營模式是怎樣的？
李偉偉：城市燃氣行業(yè)的主要經(jīng)營模式是城市燃氣運營商通過市場競爭取得特許經(jīng)營權(quán)，通過長輸管網(wǎng)和門站取得氣源，并投資建設(shè)輸配售中高壓管網(wǎng)體系，通過管網(wǎng)將燃氣輸送至終端客戶，最終在終端客戶安裝儀表，根據(jù)發(fā)改委等相關(guān)部門核定的范圍并與供氣方協(xié)商確定的氣價，向終端客戶售氣。目前城市燃氣運營商的主要業(yè)務(wù)為城市燃氣銷售、燃氣安裝、城市天然氣供熱等。
問：行業(yè)發(fā)展的有利因素有哪些？
李偉偉：（1）節(jié)能環(huán)保政策不斷推動；（2）我國城鎮(zhèn)化進程持續(xù)加快；（3）我國天然氣資源總量豐富；（4）全國天然氣管道建設(shè)快速發(fā)展。
發(fā)行篇
問：本次募集資金對實現(xiàn)公司目標(biāo)有何作用？
李明：本次發(fā)行將為公司相關(guān)募投項目建設(shè)提供充足的資金來源，對公司實現(xiàn)業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)具有重大的戰(zhàn)略意義。本次發(fā)行將為公司建立起聯(lián)系資本市場的通道，構(gòu)建資本市場融資平臺，有利于持續(xù)改善公司資本結(jié)構(gòu)，增加未來資本市場融資的靈活性、可能性。本次募集資金投資項目建成運營后，公司的燃氣輸配能力及市場覆蓋面將在現(xiàn)有基礎(chǔ)上實現(xiàn)質(zhì)的飛躍，有助于進一步提升公司市場競爭力、提高市場占有率。
問：請介紹一下貴公司募集資金的用途。
李偉偉：1. 昌吉市城鎮(zhèn)天然氣改擴建工程；2. 工業(yè)設(shè)備安裝項目（高新密度聚乙烯聚氨酯發(fā)泡保溫鋼管、3PE防腐鋼管、非標(biāo)鋼制設(shè)備、壓力容器生產(chǎn)項目）。
問：請介紹工業(yè)設(shè)備安裝項目（高新密度聚乙烯聚氨酯發(fā)泡保溫鋼管、3PE防腐鋼管、非標(biāo)鋼制設(shè)備、壓力容器生產(chǎn)項目）的概況。
李偉偉：本項目為工業(yè)設(shè)備安裝項目，位于昌吉市高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)。該項目主要用于生產(chǎn)所需的生產(chǎn)設(shè)施及輔助設(shè)施建設(shè)。項目建設(shè)期為2年。通過對新疆市場和城鎮(zhèn)化建設(shè)以及煤化工、石油化工國內(nèi)外分析，結(jié)合環(huán)宇安裝的資金和技術(shù)情況，本項目的產(chǎn)品定位為高密度聚乙烯聚氨酯發(fā)泡保溫鋼管、3PE防腐鋼管以及非標(biāo)鋼制設(shè)備壓力容器。
問：請介紹一下工業(yè)設(shè)備安裝項目（高新密度聚乙烯聚氨酯發(fā)泡保溫鋼管、3PE防腐鋼管、非標(biāo)鋼制設(shè)備、壓力容器生產(chǎn)項目）建設(shè)的必要性。
李偉偉：1. 新型城鎮(zhèn)化等政策推進，展現(xiàn)廣闊市場前景；2. 拓寬銷售市場，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈的延伸與布局改善。
問：請介紹一下昌吉市城鎮(zhèn)天然氣改擴建工程實施的必要性。
李偉偉：1. 各級政府出臺政策給予大力支持；2. 經(jīng)濟發(fā)展與基礎(chǔ)設(shè)施的矛盾促進項目持續(xù)推進；3. 城市天然氣供應(yīng)調(diào)峰能力不足的問題有待緩解；4. 天然氣改擴建項目具有廣闊的市場空間。
問：請介紹一下昌吉市城鎮(zhèn)天然氣改擴建工程的建設(shè)內(nèi)容。
李偉偉：本次募集資金投資項目包括：門站建設(shè)、調(diào)壓站建設(shè)、管網(wǎng)建設(shè)（包括中壓、次高壓、高壓、長輸管網(wǎng)等）、加氣站以及相應(yīng)的配套設(shè)施。
問：募集資金運用對公司經(jīng)營狀況的影響有多大？
李偉偉：天然氣改擴建工程項目的建設(shè)，擴大了公司業(yè)務(wù)規(guī)模，同時提高公司管網(wǎng)的整體運行效率，有利于天然氣資源在區(qū)域內(nèi)的合理調(diào)配使用，增強了公司資源利用效率和整體盈利水平。工業(yè)設(shè)備安裝項目（高新密度聚乙烯聚氨酯發(fā)泡保溫鋼管、3PE防腐鋼管、非標(biāo)鋼制設(shè)備、壓力容器生產(chǎn)項目）的建設(shè)，不僅符合國家產(chǎn)業(yè)政策、西部大開發(fā)和自治區(qū)石油化工戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃的要求，而且為企業(yè)營造一個強勢品牌和新的經(jīng)濟增長點，提高企業(yè)的整體實力和市場競爭力。
