2019年12月，國家石油天然氣管網(wǎng)集團有限公司成立，將實現(xiàn)天然氣管網(wǎng)全面開放，市場將面臨新的問題與挑戰(zhàn)，包括：新壟斷公司形成，中游環(huán)節(jié)監(jiān)管任務(wù)艱巨；歷史高價進口合同的成本疏導壓力巨大；已簽天然氣進口資源或?qū)⑹艿經(jīng)_擊；資源安全穩(wěn)定供應(yīng)責任需落實。

美、英、歐盟和韓國天然氣管網(wǎng)獨立歷程顯示：改革后傳統(tǒng)銷售公司和地方配氣公司用戶流失嚴重；交易中心或?qū)⒂瓉戆l(fā)展新機遇，并促進天然氣價格市場化發(fā)展；高價資源遺留問題需要政府積極疏導；長期購銷協(xié)議或可提高用戶資源供應(yīng)安全。

建議國家相關(guān)部門牽頭加強政策研究，加快政策制定，以法律規(guī)范市場行為，保障中國天然氣市場高質(zhì)量發(fā)展。

01    管網(wǎng)獨立后中國天然氣市場將面臨的突出問題

國家管網(wǎng)公司成立，天然氣管網(wǎng)將實現(xiàn)全面開放，中國天然氣市場運行模式也將由產(chǎn)運銷一體化向運銷分離轉(zhuǎn)變，市場將面臨新的問題與挑戰(zhàn)。

1.1　新壟斷公司形成，中游環(huán)節(jié)監(jiān)管任務(wù)艱巨

2014年起，國家就著手油氣行業(yè)中游改革，包括管網(wǎng)向第三方公平開放、規(guī)范管輸費用、推動管網(wǎng)互聯(lián)互通建設(shè)等，以期逐步形成全國一張網(wǎng)，實現(xiàn)高效資源配置的局面。在中游環(huán)節(jié)多年改革的基礎(chǔ)上，國家管網(wǎng)公司成立后，中游長輸管網(wǎng)將形成全國一張網(wǎng)，由國家管網(wǎng)公司統(tǒng)一運營。

然而，目前省管網(wǎng)與國家管網(wǎng)公司之間的關(guān)系尚未明確，且省管網(wǎng)公司在一定程度上掌握著省內(nèi)天然氣管網(wǎng)命脈，地方政府、城市燃氣公司、金融機構(gòu)都對省管網(wǎng)公司充滿興趣。預計，未來的一段時間內(nèi)或?qū)⒊霈F(xiàn)各路資金涌入省管網(wǎng)公司的局面，形成國家管網(wǎng)公司與區(qū)域管網(wǎng)公司并存的中游市場格局。例如，黑龍江省采用市場化公開競爭方式引入戰(zhàn)略合作者，共建省管網(wǎng)公司，北京燃氣、中國燃氣、新奧燃氣、陜西燃氣成功中標入股，辰能集團作為省屬國有企業(yè)股東。

此外，由于天然氣常態(tài)為氣體、以管道運輸容易混合等特質(zhì)，資源氣質(zhì)、熱值以及計量方式等問題也將逐漸凸顯。

1.2　歷史高價進口合同的天然氣成本疏導壓力巨大

過去數(shù)年，隨著中國天然氣市場的快速發(fā)展，天然氣需求量提升，中國企業(yè)積極引進國際天然氣資源，2008年簽署了大量的長期協(xié)議液化天然氣（LNG）進口合同。而且，由于期間國際LNG供需形勢偏緊，處于賣方市場階段，國際LNG價格達到當時歷史高點，使得中國進口LNG成本較高。

長期以來，三大石油公司進口資源的成本疏導壓力巨大，進口資源虧損嚴重，尤其是進口長約LNG。隨著管網(wǎng)公司的成立，管道資產(chǎn)將被從三大石油公司的資產(chǎn)中剝離，三大石油公司將不能用管輸費盈利平衡進口虧損，未來三大石油公司經(jīng)營壓力將進一步加大。

1.3　已簽長期合同天然氣進口資源或?qū)⑹艿經(jīng)_擊

目前，國內(nèi)的進口LNG、進口管道氣和國產(chǎn)氣構(gòu)成國內(nèi)總的供應(yīng)量。隨著進口主體增多，各主體的天然氣自主進口量將持續(xù)提升，而大部分新進口中間商短期內(nèi)將以進口現(xiàn)貨LNG為主。如果市場繼續(xù)快速增長，出現(xiàn)供給不能滿足需求的情況，各類企業(yè)就有更強的動力直接從國際市場進口LNG，造成國內(nèi)結(jié)構(gòu)性供給過剩。相對當前現(xiàn)貨價格，已簽進口長約LNG和管道氣價格偏高，或?qū)⒚媾R已簽長約無法消納的窘境。導致這種狀態(tài)的主要原因，一是國際LNG即期低價對長約固定價格的比較優(yōu)勢；二是現(xiàn)貨市場靈活性對長約低彈性的比較優(yōu)勢。

由此可能出現(xiàn)新進入企業(yè)在淡季或低價期自主進口量激增，而在冬季或高價期從三大石油公司購買資源的現(xiàn)象。這將極大增加大型供應(yīng)商資源籌配和調(diào)峰難度，造成生產(chǎn)運營壓力。有的中間商甚至只利用當前低價進行現(xiàn)貨投機，一旦現(xiàn)貨價格高企，就會撤場，造成市場紊亂。從長期來看，目前國內(nèi)與國外LNG價差的狀態(tài)不可持續(xù)，而企業(yè)的這種權(quán)責不對稱策略性選擇，會在短期內(nèi)對國內(nèi)市場秩序造成較大沖擊。

1.4　資源安全穩(wěn)定供應(yīng)責任需要落實

雖然國家已明確供用氣雙方多主體調(diào)峰保供責任體系，但落實責任需要一定過渡期，目前安全供應(yīng)責任仍主要由上游供氣商承擔。隨著天然氣運輸與銷售分離，未來自主進口LNG公司數(shù)量增加，資源調(diào)控和市場需求形勢預判難度升級。中國冬季天然氣需求峰谷差大，季節(jié)性資源供應(yīng)問題尤為嚴重。

02   典型國家（地區(qū)）天然氣市場化改革的啟示

美、歐及韓國天然氣市場化改革歷程看，天然氣管網(wǎng)改革歷經(jīng)多年，分多個階段進行，可總結(jié)出以下幾點經(jīng)驗。

2.1　傳統(tǒng)銷售公司和地方配氣公司用戶流失嚴重

隨著管網(wǎng)公司獨立，長輸管道實現(xiàn)全面開放，將促進部分企業(yè)開展天然氣生產(chǎn)或進口業(yè)務(wù)，形成新的獨立銷售商或貿(mào)易商，使批發(fā)環(huán)節(jié)市場參與者增加。同時，更多用戶或?qū)⑦x擇直接向生產(chǎn)商或銷售商購買資源，由地方配氣公司代輸，上游公司直供用戶增加，配氣公司購氣用戶將流失。例如，管網(wǎng)開放過程中，英國BG公司完全失去批發(fā)市場的壟斷地位并面臨激烈的市場競爭，1996年市場份額降至不足30%；韓國管網(wǎng)向第三方開放后，部分用戶自主進口LNG，韓國天然氣公司進口LNG的市場份額由2014年的96%降至目前的83%，自主進口商市場份額增至17%；1996年到2006年，美國的管道公司直接送達終端用戶氣量的市場份額由27%升至38%，而地方配氣公司天然氣銷售量市場份額由71%降至60%。

2.2　交易中心或?qū)⒂瓉戆l(fā)展新機遇，促進天然氣價格市場化發(fā)展

從美、英兩國天然氣管網(wǎng)改革歷程看，不管是政策激勵還是市場貿(mào)易模式的轉(zhuǎn)變，都推動了天然氣交易中心的快速發(fā)展，促進天然氣價格市場化形成。例如，美國政府在《第636號令》中提出鼓勵發(fā)展市場中心樞紐，加之管網(wǎng)獨立使得現(xiàn)貨交易量大幅提升，眾多天然氣交易中心開始涌現(xiàn)，亨利港交易中心（Henry Hub）得到發(fā)展。英國的管網(wǎng)改革培育了大量獨立供氣商，促進現(xiàn)貨市場交易量快速增長。管道輸配公司Transco的成立為英國國家平衡點的建立提供實質(zhì)條件，最終國家平衡點建立，為交易參與者提供在線交易系統(tǒng)，使下游用戶可以更加自由地購買資源。

2.3　高價資源遺留問題需要政府積極疏導

不管是資源國還是進口國，在天然氣市場發(fā)展的過程中，都出現(xiàn)了高價資源。受市場化改革、技術(shù)進步、資源價格進入階段性低谷期、市場競爭加劇等影響，如何疏導解決高價資源遺留問題日益凸顯。美、歐及韓國均由政府出面進行疏導，在不同程度上緩解了高價資源問題。例如，美國《第500號條例》中提出，高價購銷合同由參與者共擔；歐盟部分用戶借管網(wǎng)改革和LNG低價期機會，對高價合同進行價格復議；韓國政府以鼓勵下游用戶使用長約、進口商順價銷售等市場化機制，疏導相對高價的LNG合同。

2.4　長期購銷協(xié)議或可提高用戶資源供應(yīng)安全

韓國與中國極為相似，需要進口天然氣，安全供應(yīng)問題尤為重要。中國或可借鑒韓國的做法。韓國政府新政策將鼓勵下游用戶與韓國天然氣公司簽署長期購銷合同，并對現(xiàn)貨和低于10年期的購銷合同征收額外稅費。若用戶通過韓國天然氣公司進口LNG，須提前5年簽訂合同，以便于韓國天然氣公司統(tǒng)籌資源、調(diào)控管輸及接收站。

03   對中國管網(wǎng)改革與天然氣市場高質(zhì)量發(fā)展的建議

中國當前仍處于管網(wǎng)改革關(guān)鍵期，國家相關(guān)部門應(yīng)牽頭加強政策研究，加快政策制定，以法律規(guī)范市場行為，保障中國天然氣市場高質(zhì)量發(fā)展。結(jié)合上述經(jīng)驗，提出具體建議如下。

1）進一步加強市場監(jiān)管。管網(wǎng)公司獨立后將形成新的市場壟斷，新供應(yīng)商和貿(mào)易商增加帶動市場競爭加劇，同時管輸與銷售業(yè)務(wù)也將由三大公司內(nèi)部協(xié)調(diào)轉(zhuǎn)變?yōu)楣鹃g對接。建議國家出臺相關(guān)政策措施，加強對天然氣產(chǎn)、運、銷3個環(huán)節(jié)的監(jiān)管，使市場行為更加規(guī)范化。

2）對高價進口氣成本加強疏導。管網(wǎng)獨立后，三大石油公司進口氣銷售價格倒掛，虧損問題更加嚴重。建議參考國際經(jīng)驗，在過渡期內(nèi)由管道公司和供氣商共同分擔進口虧損，并由供氣商買斷管容，以確?，F(xiàn)有長期合同資源順利輸送、消納。

3）規(guī)范終端用戶用氣合同，鼓勵簽署長期購銷協(xié)議。目前，中國供氣商與終端用戶之間的合同以短期為主。建議參考韓國及歐美做法，鼓勵供用氣雙方簽署中長期供氣協(xié)議，這既利于供應(yīng)商掌握市場需求，保障安全供應(yīng)，又利于供應(yīng)商統(tǒng)籌資源，把握低價資源進口時機，降低進口成本。

4）落實天然氣門站價格動態(tài)調(diào)整機制，完善上下游疏導機制。中國天然氣價格改革已明確全面放開天然氣氣源和銷售價格，政府只監(jiān)管具有自然壟斷屬性的管網(wǎng)輸配價格，即“管住中間、放開兩頭”。建議國家加快天然氣門站價格市場化進程，明確門站價格聯(lián)動周期，鼓勵建立、細化上下游價格聯(lián)動機制。同時，充分發(fā)揮交易中心的作用，推動線上交易發(fā)展，促進天然氣價格市場化進程。

5）新的市場環(huán)境下，合理落實安全保供責任。國家管網(wǎng)公司成立后，中國天然氣產(chǎn)業(yè)鏈將重塑。鑒于中國冬夏季天然氣峰谷差大的事實，國家主管部門應(yīng)協(xié)調(diào)好供氣商和管網(wǎng)企業(yè)的責任，穩(wěn)定保供體系，確保資源供應(yīng)安全、管道輸配安全穩(wěn)定