“十三五”期間，全球天然氣將進(jìn)入供應(yīng)寬松時代，“競爭”將成為天然氣行業(yè)的主題，而價格是影響競爭勝敗的核心要素。為了降低生產(chǎn)商和進(jìn)口商的銷售壓力和虧損風(fēng)險、保障供需雙方權(quán)益、維護(hù)市場健康發(fā)展，有必要分析當(dāng)前行業(yè)競爭態(tài)勢，研究不同氣源類型天然氣的價格體系和價格走勢。

預(yù)測結(jié)果表明 ：隨著國際油價持續(xù)振蕩， LNG 與管道天然氣之間的競價關(guān)系將呈現(xiàn)周期性變換。展望新的市場形勢，提出了如下建議：①正視經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下的市場，按照目前國內(nèi)能源消費(fèi)比重，天然氣仍有很大的市場潛力；②正確看待油價長期走勢，銷售價格低于開發(fā)成本是不可持續(xù)的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象 ；③加大市場開發(fā)力度，規(guī)避惡性競爭 ；④完善天然氣價格體系，實(shí)行天然氣差別價格，避免出現(xiàn)因季節(jié)變化而供需失衡的情況。

結(jié)論認(rèn)為 ：相對缺乏靈活性的定價機(jī)制會給油氣企業(yè)帶來巨大的壓力，而天然氣產(chǎn)業(yè)屬于民生產(chǎn)業(yè)，穩(wěn)定供應(yīng)仍是第一要務(wù) ；面對新形勢，需要政企聯(lián)合，完善天然氣價格體系、維持供需平衡，以促進(jìn)行業(yè)發(fā)展。

關(guān)鍵詞：中國 天然氣市場 供應(yīng)量 需求量 國際貿(mào)易 進(jìn)口 LNG 行業(yè)競爭 價格體系 天然氣價格改革

在國際經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇乏力的大環(huán)境下，我國經(jīng)濟(jì)處于弱周期低增速運(yùn)行狀態(tài)。預(yù)計“十三五”期間，GDP 增速將維持在 7.0% ～ 7.5%，高耗能和重化工行業(yè)發(fā)展將會明顯放緩。在此期間，我國天然氣消費(fèi)模式將由“供應(yīng)驅(qū)動消費(fèi)”逐步向“需求拉動消費(fèi)”轉(zhuǎn)變，各資源方爭奪下游市場將成為常態(tài)。

長期以來，我國天然氣供應(yīng)以管道天然氣為主體，其占全國天然氣供應(yīng)市場的 85% 以上，進(jìn)口LNG 由于價格高企，一直在東南沿海地區(qū)作為輔助供應(yīng)。但是，從 2014 年開始，隨著國際油價下降，全球 LNG 資源過剩，進(jìn)口 LNG 的價格優(yōu)勢凸顯，表現(xiàn)出強(qiáng)勁的競爭力。 2014 年 2 月，國家發(fā)展和改革委員會發(fā)布了《天然氣基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)與運(yùn)營管理辦法》，從政策層面為民企參與 LNG 進(jìn)口打通渠道 [2]。隨后，中石油陸續(xù)向新奧集團(tuán)股份有限公司（以下簡稱新奧集團(tuán)）、廣匯能源股份有限公司等民營企業(yè)及部分外企開放了 LNG 接收站租賃業(yè)務(wù)，新奧集團(tuán)舟山 LNG 接收站建設(shè)也已獲核準(zhǔn)。由于 LNG 進(jìn)口門檻降低，預(yù)計未來將會有更多的民企、民資涌入 LNG市場，這將加劇市場競爭，改變上游市場結(jié)構(gòu)。面對日益復(fù)雜的市場，加強(qiáng)市場競爭態(tài)勢研究，是保障供需雙方權(quán)益、維護(hù)市場健康發(fā)展的前提。

1當(dāng)前天然氣市場的競爭態(tài)勢

1.1 進(jìn)口 LNG 與國內(nèi) LNG 的競爭

2015 年，國內(nèi) LNG 價格一路下滑，據(jù)監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，海上進(jìn)口 LNG 大量涌入，直接沖擊了國內(nèi)LNG 的市場價格體系，國內(nèi) LNG 均價由 2015 年初的 5 034 元 /t 降至年末的 3 296 元 /t，驟跌 34.53%，LNG 工廠利潤較 2014 年出現(xiàn)明顯下滑，部分 LNG工廠面臨被淘汰的命運(yùn)， 2014 年國內(nèi) LNG 總產(chǎn)量約 83.4×108 m3，但 2015 年上半年全國 LNG 工廠平均開工率僅為 36.75%。以中石化青島 LNG 接收站為例， 2015 年該接收站通過分銷商大量出貨，均價低于 4 000 元 /t，對山東、江蘇市場形成明顯沖擊，幾乎取代了全部 LNG 工廠的供應(yīng)量。

市場格局變化的關(guān)鍵在于價格。目前進(jìn)口 LNG到岸價約為 2 500 元 /t，加上 1 000 元 /t 的附加費(fèi)（包括接收站的倉儲費(fèi)用、增值稅費(fèi)、 0.3% 的損耗），總成本約 3 500 元 /t。而國內(nèi) LNG 工廠成本基本都在 3 900 元 /t 以上。 400元 /t 的價差及接收站運(yùn)輸距離優(yōu)勢，致使國內(nèi) LNG 工廠流失大量東部市場。

1.2 進(jìn)口 LNG 與國內(nèi)管道氣的競爭

隨著 LNG 供給端的爆發(fā)式增長， LNG 價格持續(xù)走低，大量生產(chǎn)型企業(yè)自建氣站，自購 LNG，采用點(diǎn)供的方式解決生產(chǎn)用氣，這種現(xiàn)象在東部沿海一帶較為普遍。這種現(xiàn)象造成燃?xì)夤镜墓ど虡I(yè)客戶資源流失、銷售氣量下降。目前進(jìn)口 LNG 供應(yīng)工商業(yè)的價格介于 2.8 ～ 3.0 元 / m3，而地方物價局核準(zhǔn)的城市燃?xì)饨K端價格為 3.4 ～ 3.8 元 / m3，在進(jìn)口 LNG與國內(nèi)管道氣的競爭中， LNG 價格優(yōu)勢明顯。盡管LNG“點(diǎn)供”的穩(wěn)定性難以保障，同等價格條件下，用戶更傾向于管道氣，但是進(jìn)口 LNG 極大地增加了工商用戶與燃?xì)夤镜淖h價能力。這也讓許多被政府授予特許經(jīng)營權(quán)的燃?xì)夤菊J(rèn)為，“點(diǎn)供”存在不正當(dāng)競爭的因素，在燃?xì)夤咎卦S經(jīng)營區(qū)域范圍內(nèi)，LNG氣價應(yīng)該參照管道燃?xì)?，通過物價部門進(jìn)行定價。如果進(jìn)口 LNG 價格持續(xù)下跌至一定幅度，在國家放開管道第三方準(zhǔn)入的政策下，進(jìn)口 LNG 可能通過接收站氣化進(jìn)入管道，將管道氣與進(jìn)口 LNG 原有的間接競爭，轉(zhuǎn)變成直接競爭。競爭范圍也將由沿海 300 ～ 500 km 經(jīng)濟(jì)半徑以內(nèi)擴(kuò)展至更為廣闊的區(qū)域，從而由區(qū)域競爭上升為全面競爭。

2主要競爭氣源的價格構(gòu)成

由于經(jīng)濟(jì)疲軟，用氣企業(yè)利潤率降低，對天然氣價格會更加敏感。因此，價格將成為不同氣源競爭的首要因素。通過管道氣的銷售價格機(jī)制和進(jìn)口LNG 采購價的價格公式可以發(fā)現(xiàn)，國際油價是決定不同氣源價格走勢的最重要因素。2.1　我國管道天然氣門站價定價機(jī)制

我國管道天然氣銷售價格由政府管制，定價方法為市場凈回值法，以上海市場為計價基準(zhǔn)點(diǎn)，建立市場門站價格與替代能源價格掛鉤機(jī)制，價格按照略低于等熱值替代能源的原則確定。替代能源品類選擇燃料油和 LPG，權(quán)重分別為 60% 和 40%。替代能源價格按單位熱值價格加權(quán)平均計算。同時，為提高競爭優(yōu)勢，天然氣價格按替代能源價格的 90% 計算。上海市場門站價格計算公式為 ：

P天然氣 = K×(α×P 燃料油×H 天然氣 /H 燃料油 +β×PLPG×H天然氣 /HLPG)×(1+R) (1)

式中 P 天然氣表示上海門站價格，元 / m3 ； K 表示折價系數(shù)，暫定 0.9；α、 β 分別表示燃料油和 LPG 的權(quán)重，分別取 60% 和 40% ； P 燃料油、 PLPG 分別表示計價周期內(nèi)海關(guān)統(tǒng)計的進(jìn)口燃料油和 LPG 價格，元 /kg；H 燃料油、HLPG、H 天然氣分別表示燃料油、LPG 和天然氣的凈熱值，分別取 41.87 MJ/kg、 50.24 MJ/kg 和 33.5 MJ/ m3 ； R表示天然氣增值稅，目前為 13%。

其他各省門站價等于上海門站價減去貼水（與上海價差）。影響各省貼水的因素有 ：運(yùn)輸成本、經(jīng)濟(jì)水平以及是否為天然氣主產(chǎn)區(qū)。我國天然氣門站價格計算公式參考了歐洲的定價方式，不過調(diào)整時間較慢，目前調(diào)整周期通常為一年，最近一次為半年，未來天然氣定價將如何調(diào)整仍待政策指引，直至完全實(shí)現(xiàn)市場化。

2.2　進(jìn)口 LNG 長貿(mào)合同價格公式

我國進(jìn)口 LNG 長貿(mào)合同價格采用與日本原油清關(guān)價格 JCC 掛鉤聯(lián)動的方式，即“ S”曲線價格模型（圖1）。價格公式為 ：

P = A · JCC + B + S (2)

式中 P 表示 LNG 進(jìn)口價格，美元 /mmBtu（ 1 mmBtu ≈ 1 053 MJ，下同）； JCC 表示日本進(jìn)口原油清關(guān)價格，美元 /bbl(1 bbl= 0.159 m3) ； A 表示與原油掛鉤系數(shù) ； B 表示常量，美元 /mmBtu ； S 表示油價過高或過低時的調(diào)整參數(shù)，美元 /mmBtu ； A、 B、 S 取值由供需雙方談判決定。

“ S”曲線價格模型主要能起到穩(wěn)定 LNG 價格的作用，當(dāng)油價大幅走高或下跌時，降低 LNG 隨之發(fā)生價格驟變的幅度 [5]。例如，日本電力公司與卡塔爾

天然氣公司簽訂的 LNG 進(jìn)口合同的價格公式為 ：

P = 0.148 5 × JCC + 0.086 75 + S

上式中，當(dāng) 136 美元 /bbl ＜ JCC ＜ 168 美元 /bbl 時，S = （ JCC － 136） （ / 136 － 168）；當(dāng) 95 美元 /bbl ＜ JCC＜ 136 美元 /bbl 時，S = 0；當(dāng) 63 美元 /bbl ＜ JCC ＜ 95美元 /bbl 時， S =（ 95 － JCC） /（ 95 － 63）。

通過公式可以發(fā)現(xiàn)， LNG 進(jìn)口長貿(mào)合同價格隨原油價格波動幅度不大，波動范圍約為 ±35%。由于價格與 JCC 近 3 ～ 5 個月均價掛鉤聯(lián)動，以移動平均方式緩步漲跌，所以當(dāng)國際油價上漲（或下跌）時，LNG 長貿(mào)合同采購價格將滯后 3 ～ 5 個月調(diào)整。

2.3　進(jìn)口 LNG 現(xiàn)貨價格

目前國際上沒有一致認(rèn)可的“ LNG 現(xiàn)貨”定義，國際 LNG 進(jìn)口商組織（ GIIGNL）統(tǒng)計的“ LNG現(xiàn)貨”包括在一年以內(nèi)交付的單船 LNG 交易和四年以內(nèi)的 LNG 短期合同。根據(jù) GIIGNL 的統(tǒng)計，全球LNG 短期和現(xiàn)貨貿(mào)易量約占 LNG 貿(mào)易總量的 25%。

LNG 現(xiàn)貨貿(mào)易雙方通常先簽訂一個主合同（ Master Agreement），將現(xiàn)貨貿(mào)易的各項通用商務(wù)條款鎖定，待實(shí)際交易發(fā)生時再簽訂一個單船貨物確認(rèn)函，以進(jìn)一步確認(rèn)所交易 LNG 的價格、數(shù)量、供貨時間、質(zhì)量、裝載港、卸載港、 LNG 船等個性化條款，主合同和單船確認(rèn)函一起生效。 LNG 現(xiàn)貨價格變化快，幅度大，主要受國際油價以及市場供需變化等因素影響。

3不同氣源天然氣價格未來的變化趨勢

3.1　氣源價格與國際油價關(guān)聯(lián)分析

2014 年 6 月開始，國際原油價格持續(xù)走低，并在低位振蕩，通過統(tǒng)計 2014 年 6 月至 2015 年 6 月期間不同氣源的價格，可以進(jìn)一步了解不同氣源價格隨國際油價變動的情況（表 1）。將 3 種氣源價格按照國內(nèi)計價標(biāo)準(zhǔn)，統(tǒng)一折算成體積計價單位加以對比（圖 2）。

通過圖表中的數(shù)據(jù)進(jìn)行敏感性分析可以發(fā)現(xiàn) ：

① LNG 現(xiàn)貨價格對國際油價反應(yīng)最為敏感，變化趨勢與國際油價同步，屬于絕對關(guān)聯(lián)，國際油價每上浮或下跌 10%， LNG 現(xiàn)貨價格隨之變化約 8.2%，同時其受季節(jié)供需影響明顯，冬季是 LNG 現(xiàn)貨價格高點(diǎn)。

② LNG 長貿(mào)合同價格與國際油價存在部分關(guān)聯(lián)，一方面其受國際油價影響的幅度要遠(yuǎn)低于現(xiàn)貨，國際油價每上浮或下跌 10%， LNG 長貿(mào)價格隨之變化約 3.1% ；另一方面，長貿(mào)合同價格與國際油價的聯(lián)動要滯后 3 ～ 5 個月。

③國內(nèi)管道天然氣門站價格同樣與國際油價存在聯(lián)動，但至少滯后半年到一年的時間。

3.2 　價格格局變化趨勢分析

我國于 2015 年 4 月進(jìn)行的天然氣門站價格改革，是在 2014 年國際油價 95 美元 /bbl 的條件下制定的，而目前國際油價為 45 美元 /bbl，相差約 52%。按照國際貨幣基金組織的預(yù)測，油價會在 2017—2019 年間緩慢回升至 70 ～ 75 美元 [9]。在不考慮政策因素的條件下，依據(jù)價格公式和統(tǒng)計數(shù)據(jù)，測算不同油價條件下 LNG 現(xiàn)貨與管道氣之間的比價關(guān)系（表 2）。

通過對比可以發(fā)現(xiàn)，在同樣的計價基點(diǎn)下，管道氣價格相對于 LNG 現(xiàn)貨裝車價格更具優(yōu)勢。根據(jù)氣源價格與國際油價的聯(lián)動關(guān)系，可以預(yù)見 ：

①“十三五”初期，我國新一輪天然氣價改將以55 ～ 65 美元 /bbl 的國際油價為基礎(chǔ)，大幅降低各省管道氣門站價格，但進(jìn)口 LNG 價格隨油價同步上漲。

②在銷售環(huán)節(jié)，管道氣將重新取得競價優(yōu)勢，國內(nèi)以管道氣為氣源的 LNG 工廠將掀起復(fù)工潮，“點(diǎn)供”工商業(yè)用戶恢復(fù)使用管道氣。同時，進(jìn)口 LNG 下游市場受挫，與國產(chǎn) LNG 在車用 LNG 市場的競爭將會更加激烈。

隨著國際油價的逐步上漲， LNG 現(xiàn)貨價格將隨之走高，長貿(mào) LNG 則在 3 ～ 5 個月之后才開始緩慢調(diào)價，期間相對于 LNG 現(xiàn)貨享有價格優(yōu)勢，而管道氣門站價將在近一年的時間內(nèi)持續(xù)低位運(yùn)行，與LNG 拉開價差。如果“十三五”期間國際油價持續(xù)振蕩，上游氣源市場的競價關(guān)系將以半年為周期，呈現(xiàn)周期性振蕩變化。因此，無論國際油價如何變化，與油價掛鉤的進(jìn)口 LNG 在競爭中的價格優(yōu)勢都不會長期持續(xù)。

4市場前景及應(yīng)對策略

4.1　正視經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下的市場

疲軟的經(jīng)濟(jì)前景可能會給供氣企業(yè)帶來挑戰(zhàn)，但不太可能阻止由于防治污染帶來的強(qiáng)勁天然氣需求。由于霧霾問題，相關(guān)部門期待天然氣在能源結(jié)構(gòu)中占到更大份額。目前天然氣在中國一次能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)中占比僅為 6.2%，還有充足的發(fā)展空間。潛在基本面驅(qū)動天然氣需求，可抵御經(jīng)濟(jì)疲軟的影響。最近兩年，雖然受到經(jīng)濟(jì)放緩以及煤、油價格下滑等因素的影響，我國天然氣市場發(fā)展的內(nèi)外部條件發(fā)生了一些變化，但天然氣消費(fèi)量逐年增長的趨勢并未改變。

通過公開資料統(tǒng)計，隨著中華人民共和國國務(wù)院《大氣污染防治行動計劃》落實(shí)，中國至少有 10個省市實(shí)施了燃煤鍋爐改造計劃，部分城市已出臺相關(guān)補(bǔ)貼政策。如 2014 年底青島市人民政府出臺《青島市加快清潔能源供熱發(fā)展的若干政策》等配套政策，全面實(shí)施清潔能源供熱，以現(xiàn)行非居民管道天然氣銷售價格 4.45 元 /m3（政府定價）為基準(zhǔn)，燃?xì)忮仩t集中供熱用氣補(bǔ)貼 2.72 元 /m3。采暖供熱用氣量增加會加劇用氣需求量季節(jié)性峰谷差，致使冬季用氣供需矛盾更加突顯，“冬季供應(yīng)緊張、夏季需求疲軟”將成為我國燃?xì)馐袌鲎钔怀龅奶卣鳎o供應(yīng)保障帶來嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。

4.2　正確看待油價長期走勢

從經(jīng)濟(jì)學(xué)理論來說，低油價不會永遠(yuǎn)持續(xù)下去，價格低于成本是不可持續(xù)的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，現(xiàn)在的油價已經(jīng)跌破上游的邊際成本，而供求關(guān)系是恰恰是由邊際成本而不是總量來決定的。例如頁巖油、頁巖氣的成本總體就比較高， 70 美元 /bbl 已經(jīng)是頁巖油、油砂的成本價。這就使得一些企業(yè)無利可圖，這些企業(yè)不可能長期依靠提產(chǎn)減虧。

4.3　加大市場開發(fā)力度， 避免惡性競爭

在競爭面前，無論是三大油企還是逐步躋身上游的民企，都必須正視一點(diǎn)，即“十三五”期間，天然氣行業(yè)的共同任務(wù)是實(shí)現(xiàn) 2020 年天然氣在一次能源消費(fèi)中占比 10% 這一重要目標(biāo) [14]，提高增量應(yīng)該與相關(guān)部門聯(lián)動，結(jié)合下游天然氣利用政策和進(jìn)出口稅費(fèi)政策，大力推進(jìn)“氣代油”“氣代煤”和天然氣發(fā)電項目，努力擴(kuò)大天然氣與替代能源的比價優(yōu)勢，使天然氣加速替代燃料油、水煤氣等相對低效能源，促進(jìn)天然氣產(chǎn)業(yè)鏈健康升級。

同時，相關(guān)部門對于進(jìn)口 LNG 也要加強(qiáng)管控，鼓勵民營企業(yè)參與 LNG 進(jìn)口的同時，避免社會資本蜂擁而上追逐價格洼地，致使夏季 LNG 現(xiàn)貨低價時供應(yīng)過剩，冬季 LNG 價高時市場無人供應(yīng)的局面，打亂天然氣市場價格體系，造成惡性競爭，影響行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。 LNG 現(xiàn)貨進(jìn)口操作的首要前提是加強(qiáng)國內(nèi)外市場的研究工作，加強(qiáng)能源協(xié)調(diào)供應(yīng)能力建設(shè)，不斷提高自主控制能源對外依存度的能力，規(guī)避運(yùn)營風(fēng)險。

4.4　完善天然氣價格體系， 實(shí)行天然氣差別價格

現(xiàn)行天然氣價格結(jié)構(gòu)和水平設(shè)計的出發(fā)點(diǎn)是用戶的承受能力，不能反映天然氣供需特點(diǎn)及其經(jīng)濟(jì)規(guī)律。例如，無儲氣庫費(fèi)，影響地下儲氣庫的投資和建設(shè) ；價格形式單一，未真實(shí)反映不同用戶的用氣特征和需求 ；無差別價格，不能調(diào)節(jié)天然氣需求的峰谷差。實(shí)際交易價格固定，不能刺激生產(chǎn)，也不能刺激需求。無差別價格與企業(yè)的成本不相匹配，會造成行業(yè)存在季節(jié)性投機(jī)行為，是導(dǎo)致惡性競爭的條件之一，可能嚴(yán)重影響我國天然氣供應(yīng)安全。

鑒于我國天然氣供應(yīng)存在巨大的季節(jié)性峰谷差，天然氣差別價格可從實(shí)行季節(jié)差價或峰谷價入手，在冬季用氣高峰期采取略高于平谷期價格，利用價格杠桿調(diào)節(jié)需求。同時，對用氣高峰期配合調(diào)峰壓減或暫停用氣的用戶實(shí)行可中斷氣價，降低其用氣價格。根據(jù)市場供需情況和用戶的需求量、用氣特性及不同的用氣季節(jié)或時間區(qū)間調(diào)整價格，可以達(dá)到優(yōu)化資源配置、平衡供需的目的。

5結(jié)論

1）隨著“十三五”期間國際油價逐漸企穩(wěn)，管道天然氣作為我國城市燃?xì)夤?yīng)的主導(dǎo)力量，相較于其他氣源存在相對穩(wěn)定的價格優(yōu)勢。在油價持續(xù)振蕩的過程中，進(jìn)口 LNG 與管道氣之間競價關(guān)系還將周期性變換。

2）管道氣氣源構(gòu)成是多元化的，包括國產(chǎn)氣、進(jìn)口氣、煤制氣等，部分資源購進(jìn)價格倒掛嚴(yán)重，而向下游銷售的門站價格由政府統(tǒng)一制定，如果市場持續(xù)低位振蕩，加之承受內(nèi)外部競爭的沖擊，國有油企將遭遇巨大困境和嚴(yán)重虧損，特別是峰谷差 3 ︰1 的冬季保供任務(wù)更令其雪上加霜。

3）天然氣產(chǎn)業(yè)屬于民生產(chǎn)業(yè)，穩(wěn)定供應(yīng)仍是第一要務(wù)，應(yīng)對新形勢，需要政企聯(lián)合，加強(qiáng)研究，掌握 LNG 現(xiàn)貨貿(mào)易的特點(diǎn)，認(rèn)清國際國內(nèi)兩個市場的發(fā)展規(guī)律，完善天然氣價格體系，實(shí)行天然氣差別價格，合理規(guī)劃資源，保障供應(yīng)。避免出現(xiàn)夏季國際低價 LNG 資源瘋狂涌入市場，冬季市場供應(yīng)匱乏、供應(yīng)保障后勁不足的局面。合理利用政策，保障供需雙方利益，促進(jìn)行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，實(shí)現(xiàn) 2020 年天然氣在一次能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)中占比 10% 這一目標(biāo)。  來源：界面新聞