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如何應(yīng)對變化中的全球石油市場

字體: 放大字體  縮小字體 發(fā)布日期:2014-09-11  來源:南方都市報(深圳)  瀏覽次數(shù):529

全球經(jīng)濟區(qū)域結(jié)構(gòu)的變化,極大地推動了國際石油貿(mào)易的快速增長。新興經(jīng)濟的迅速崛起和隨之而來的石油需求,也改變了國際石油貿(mào)易的結(jié)構(gòu)。

雖然由于資源儲量的因素,在可以預(yù)見的時期內(nèi),國際石油貿(mào)易的區(qū)域分布格局和石油在世界能源結(jié)構(gòu)中的主導(dǎo)地位不會發(fā)生根本的變化,但是隨著新興經(jīng)濟體對石油需求的增加,會使石油供需的地區(qū)不平衡矛盾加劇,加上地緣政治的變化,國際石油貿(mào)易規(guī)模在持續(xù)增長的同時,國際石油貿(mào)易結(jié)構(gòu)也在發(fā)生較大的變化,并形成了一些新的特點。

石油消費國的進口渠道多元化趨勢越來越明顯。由于全球60%的石油貿(mào)易是通過海上運輸,并且世界石油運輸對少數(shù)幾個航運通道的依賴越來越大,如果航道運輸受阻,勢必會造成全球石油市場的巨幅波動。因此,各個石油消費國紛紛采取措施,拓寬原油進口渠道,保證能源供應(yīng)安全。在這一趨勢下,俄羅斯等獨聯(lián)體國家和委內(nèi)瑞拉等拉美國家的石油生產(chǎn)和出口大幅提升,在國際市場上的地位日漸增強。

石油生產(chǎn)國的出口渠道呈現(xiàn)多元化趨勢。自2003年以來全球石油需求的新一輪增長主要來自中國、印度等新興經(jīng)濟體,這些國家和地區(qū)對石油消費的需求增長速度較快,相比之經(jīng)濟成熟且大量采用替代能源的歐美國家,市場的潛力更大。因此,各個產(chǎn)油國都加緊同這些新興經(jīng)濟體開展石油貿(mào)易。比如獨聯(lián)體國家通向亞太地區(qū)的石油管道正加緊建設(shè),其中,中哈(中國-哈薩克斯坦)線已經(jīng)建成投入使用,俄羅斯泰納線(伊爾庫茨克州的泰舍特-遠(yuǎn)東濱海邊疆區(qū)的納霍德卡港)正在加緊建設(shè),而擬建中的俄庫頁島外輸管道、中緬石油管線等也基本敲定開始進行建設(shè)。

國際石油貿(mào)易方式也在不斷向多樣化、體系化演變,石油的金融屬性日益凸顯。主要表現(xiàn)在:交易中心規(guī)?;⒐δ芑找嫱怀?,形成了現(xiàn)貨合同、遠(yuǎn)期合同、中長期合同等在內(nèi)的體系化交易方式。盡管現(xiàn)貨市場仍是形成國際石油貿(mào)易基準(zhǔn)油價的基礎(chǔ),但是隨著期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨、現(xiàn)貨轉(zhuǎn)掉期和差價合約等新興衍生工具的出現(xiàn),石油期貨在整個石油市場交易體系中的作用越來越大,風(fēng)險也在增強。從2003年11月國際原油價格開始一路走高,到2008年1月首次攀上100美元/桶的高位,并于2008年7月11日達(dá)到147.25美元/桶的歷史最高價位。這一波暴漲行情,很大程度上要歸功于國際金融資本的過度投機炒作,以及原油期貨市場對全球石油價格體系的影響更趨。

國際石油貿(mào)易的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)也在朝多樣化方向發(fā)展,隨著中東、非洲等產(chǎn)油國紛紛開建煉油項目,更多的原油留在本地加工后出口,因而更多的出口油品已獲得較高的產(chǎn)品增加值,原油貿(mào)易在全球石油貿(mào)易中所占比例不斷下降,成品油的貿(mào)易比例不斷上升,諸如液化石油氣等石油產(chǎn)品貿(mào)易日漸活躍。

在未來相當(dāng)長的一段時間內(nèi),亞太地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展速度仍將是全球最快的,因此石油消費的增長也將是最快的。由于亞太地區(qū)石油資源的儲量及開發(fā)速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展的要求,亞太地區(qū)的原油進口量不斷上升,1992年就已經(jīng)超過歐洲,成為世界第二大石油消費中心。在未來的10到15年中,亞太地區(qū)石油貿(mào)易結(jié)構(gòu)的變化將對世界石油市場產(chǎn)生重大的影響。目前,中東地區(qū)石油產(chǎn)量增長的絕大部分都出口到了亞太地區(qū),而且亞太地區(qū)還將從西非、北海和拉丁美洲進口更多的原油。雖然,新加坡國際金融交易所于1999年就推出中東原油期貨(后由于交易量太小而暫停),而日本東京交易所于2001年也推出了中東原油期貨。但是,目前亞太地區(qū)的原油期貨市場還不夠成熟,也未能形成有效的原油基準(zhǔn)參考。因此近年來,倫敦國際原油交易所和紐約商業(yè)交易所紛紛加緊了和亞太地區(qū)交易所開展合作,相繼上市中東原油期貨,圍繞著亞太地區(qū)石油定價權(quán)的爭奪越來越激烈,爭奪亞太石油市場的主導(dǎo)權(quán)。

目前國際石油市場已經(jīng)形成了西北歐、地中海、加勒比海、新加坡、美國五大現(xiàn)貨市場和紐約商品交易所、倫敦國際石油交易所、東京商品交易所三大期貨交易市場,而全球每年的石油貿(mào)易量在130億噸左右,通過現(xiàn)貨市場成交的交易量只占了20億噸左右,期貨市場價格在國際石油市場定價中扮演了關(guān)鍵角色。據(jù)報道,中國上海原油期貨上市籌備工作進展順利,標(biāo)準(zhǔn)體系基本建立,目前在沖刺2014年內(nèi)上市,希望上海原油期貨可以為中國在全球石油貿(mào)易和石油定價中帶來一定的影響力。

中國能源對石油的依賴性日益增強,對石油進口安全越來越敏感,政府需要加強對世界能源形勢的風(fēng)險評估,以衡量石油進口安全。面對動蕩和變化中的全球石油市場和石油貿(mào)易,中國需要積極主動應(yīng)對。盡管調(diào)整石油進口來源不能直接降低石油的對外依存度,但對一國的石油安全卻有著重要影響。因此,在保障國家能源安全的政策中,減少來自不穩(wěn)定地區(qū)的石油進口量是重要的內(nèi)容。本土石油產(chǎn)量增加、替代能源發(fā)展及國內(nèi)石油消費量下降,將為調(diào)整石油進口來源提供了可行性。中東地區(qū)長期以來被認(rèn)為是風(fēng)險較大的地區(qū),來自該地區(qū)的石油進口具有較大的風(fēng)險,而隨著世界政治局勢的不斷變化,委內(nèi)瑞拉也被加入到“有風(fēng)險”的名單當(dāng)中。對中國而言,來自加拿大、墨西哥、中亞、俄羅斯等國的石油進口相對來說較為安全。

 
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